2023年1月6日，西安诺瓦星云科技股份有限公司（下称“诺瓦星云”）在深圳证券交易所递交招股书（注册稿）。据贝多财经了解，诺瓦星云于2021年12月27日在创业板递交上市申请，2022年8月18日获得上市委会议通过。
本次冲刺上市，诺瓦星云计划募资10．85亿元，其中6．91亿元用于诺瓦光电显示系统产业化研发基地，2．11亿元用于超高清显示控制与视频处理技术中心，9740．45万元用于信息化体系升级建设，8548．41万元用于营销网络及服务体系升级。
天眼查信息显示，诺瓦星云成立于2008年，前称为“西安诺瓦电子科技有限公司”，并已于2015年完成了股权融资。目前，该公司的注册资本为3852万元，法定代表人为袁胜春，主要股东包括袁胜春、宗靖国和西安高新金控等。
据招股书介绍，诺瓦星云聚焦于视频和显示控制核心算法研究及应用，为用户提供专业化软硬件综合解决方案，主要产品包括LED显示控制系统、视频处理系统和基于云的信息发布与管理系统三大类。
其中，LED显示控制和视频处理系统属于LED显示屏的核心系统，主要应用领域与LED显示屏一样，为演艺舞台、监控调度、竞技赛事、展览展示、商业广告、虚拟拍摄、庆典活动、会议活动、电视演播、信息发布、创意显示、智慧城市等场景。
招股书显示，诺瓦星云2019年、2020年和2021年的营业收入分别为12．13亿元、9．85亿元和15．84亿元，净利润分别为2．38亿元、1．02亿元和2．12亿元，扣非后净利润分别为2．25亿元、1．05亿元和1．89亿元。
而在2022年上半年，诺瓦星云的营业收入则为9．32亿元，较2021年同期的6．43亿元增长44．95％；净利润1．16亿元，较2021年同期的9508．16万元增长21．84％；扣非后净利润1．12亿元，较2021年同期的9047．44万元增长23．56％。
诺瓦星云在招股书中表示，该公司于2020年、2021年分别实施了股权激励计划，导致股份支付费用较大，且需于2020－2022年确认股份支付费用。若不考虑股份支付费用的影响，该公司2021年的净利润、扣非后归母净润分别约为2．49亿元和2．27亿元。
2022年，诺瓦星云股权激励计划计提的股份支付费用预计为3839．16万元，将相应减少该公司未来期间的净利润。另据招股书披露，诺瓦星云于2020年度的现金分红为1123．50万元。
值得一提的是，诺瓦星云的毛利率持续下滑。报告期内（2019年至2022年上半年），诺瓦星云的主营业务毛利率分别为51．93％、49．45％、45．88％和45．47％。诺瓦星云称，毛利率主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、市场竞争程度、产品更新换代等因素的影响。
报告期内，诺瓦星云的综合毛利率分别为51．62％、48．66％、45．37％和45．06％。诺瓦星云在招股书中表示，该公司其他业务收入占比较低，主营业务毛利率和综合毛利率比较接近且波动趋势一致，综合毛利率主要受主营业务毛利率的影响。
其中，LED显示控制系统的毛利率分别为49．15％、46．04％、38．64％和35．59％，视频处理系统分别为60．17％、56．08％、56．35％和57．49％，基于云的信息发布与管理系统分别为45．79％、45．86％、43．45％和47．40％，配件及其他分别为66．88％、65．78％、66．12％和67．92％。
报告期内，诺瓦星云的研发投入占营业收入的比例分别为11．95％、15．87％、13．47％和14．68％。截至2022年6月30日，该公司研发人员数量为677名，研发人员占员工总数的比例为36．87％。
诺瓦星云在招股书中称，其专注于视频图像技术研发，经过多年发展已形成了较强的研发能力和自主创新能力。截至招股书签署日，诺瓦星云拥有境内专利806项（其中发明专利393项）、境外专利9项（其中发明专利8项）、软件著作权177项、集成电路布图设计4项。
而智慧芽数据显示，诺瓦星云共有1590项专利申请信息，其中发明专利1167项，占比73．40％。通过算法分析，该企业的专利布局主要专注在显示屏、视频处理、电连接、计算机、显示系统等技术领域。
另据更新的招股书披露，诺瓦星云2022年前三季度的营业收入约为15．28亿元，同比增长38．91％；实现归母净利润2．23亿元，同比增长50．70％；实现扣非后归母净利润2．16亿元，同比增长61．11％。
此外，诺瓦星云预计该公司2022年度的营收为20．0亿元至21．5亿元，同比增长26．26％至35．73％；归母净利润2．5亿元至2．9亿元，同比增长18．18％至37．09％；扣非后净利润2．4亿元至2．8亿元，同比增长26．72％至47．84％。
本次发行前，袁胜春与宗靖国合计控制诺瓦星云59．21％的表决权，为该公司的控股股东、实际控制人。此外，袁胜春担任该公司董事长、总经理，宗靖国担任董事、副总经理，对该公司经营方针、重大决策等具有重大影响。
其中，袁胜春直接持有诺瓦星云30．77％的股份，通过诺千管理、千诺管理间接控制该公司4．57％的股份；宗靖国直接持有该公司20．39％的股份，通过繁星管理间接控制该公司3．48％的股份。
此外，周晶晶、赵星梅为夫妻关系，二人合计直接持有诺瓦星云8．85％的股份；赵小明直接持有该公司5．61％的股份，韩丹直接持股5．22％，西高投（SS）持股6．07％，梁伟持股4．84％，向健华持股3．22％。
同时，王伙荣持股3．00％，诺千管理持股2．54％，千诺管理持股2．04％，杨城持股2．00％，张都应持股1．00％，翁京持股0．50％，睿达投资持股0．47％。
原文标题 : 诺瓦星云提交注册：毛利率持续走低，袁胜春为董事长兼总经理
